传了许久的腾讯信用支付产品“分付”，终于浮出水面。

从目前功能来看，分付在市场上并不“能打”，与其他“花借”类产品相比基本毫无优势。

但对于用户来说不算坏事，毕竟多了一个选择。

无免息按日计息

早在去年9月，腾讯正在孵化一款信用支付产品的消息不胫而走。

据新流财经当时的报道，暂定名称“分付”，预计在2019年四季度上线，由微信支付团队运营。

然而，去年10月底，腾讯牵头的微众银行却开始小范围推广“小鹅花钱”消费信贷产品，功能不仅比此前所传“分付”的更广，而且同样能绑定微信直接使用。

为此，当时市场有分析认为，“分付”已更名或直接被砍掉，由“小鹅花钱”取代。

不过最终，分付还是来了。

目前，分付定位为一种信用支付产品，据官方介绍，用户可在吃饭、购物、看电影等各类消费场景，选择分付额度进行支付，但暂不支持用于发红包、转账等。

见闻财经从内部了解到的消息，分付“邀请”内测是从本月25日正式开始的，部分微信用户已经上线了分付功能；若获得内测资格，在微信支付的钱包里，便会有“分付”显示。

使用分付消费后，已用额度将按日计收利息。还款方式上，在账单日前消费者可以提前还款任意金额，还款后，本金减少，利息也减少，提前还款不收手续费；同时支持分期还款，最低还款额为已用额度10%+利息。

分付放款资金由财付通小贷及其合作金融机构提供。

有网友表示，当付款方式选择分付支付时，弹出一个“微粒贷”签约授权授信，用户签约后会显示为你付款的金额是通过“微粒贷”借款，将会产生利息！

以此来看，用户使用分付时，会被征信记录。

定位消费信贷产品更准确

在去年消息流出时，分付曾被看作微信版“花呗”。

但目前看来，并不准确。

花呗基本“等同”信用卡，用户使用后有长达41天免息期，到账单日时还款，或可选择账单分期；分付使用额度后便按日计息，更偏向于借贷，但用户并不能将资金取出。

“以目前的功能来看，分付更像消费信贷产品，而且更纯粹。”

业内人士向见闻财经分析，许多互金公司包括持牌金融机构，都有做消费信贷产品，用户申请时须填写借款消费用途，但款项发放后实际用途并无人核实，所以业内也直接称为“现金贷”；而分付目前只能在消费场景时使用微信支付的前提下才可使用，不能预借。

实际上，微信支付可能也不适合做“花”类产品。

新网银行COO刘波曾分析，微信支付的人均账单厚度不到支付宝的1/3，分期率的下降或不止2/3；如果微信推出信用支付，用户分期需求不高，生息资产不够，几乎等于净亏损信用支付月均交易额的7%。若以月均5000亿元计算，年亏损额将超过350亿元。

但就以目前功能来看，分付在市场上并不“能打”。

与花呗、京东白条等“花”类产品相比，后者普遍存在40天左右免息期，优势太明显；与借呗、京东金条等“借”类产品相比，分付不能“提现”是明显短板。

而在借款利率方面，也不太具优势。

一位网友提供的截图显示，分付的日利率为0.04%，据此推算分付的年化利率在14%左右。

此前见闻财经曾报道测算过，“借呗”实际借款利率为12.8%，京东金条的实际借款利率为15.6%，两者提前还款均免手续费（具体请以个人实际情况为准）。

自营或是最优解

那么，推出分付的意义到底是什么？

微信支付在消金市场找回“存在感”，或许是一个重要因素。

纵观行业，巨头们已纷纷建立起了自己的“花借组合”。

最早的京东白条与金条、蚂蚁借呗与花呗，到后来的美团生活费买单与借钱、去哪儿拿去花与借去花、苏宁任性付与任性贷等等，“花借”服务已成为用户日益多元支付需求中的一种。

而微信支付中，此前无论是微粒贷还是小鹅花钱，虽然都有“花”或“借”的功能，但却都是微众银行开发的产品，并非为微信用户“量身定制”。

另外，从近期微众银行通过酷狗音乐、车来了、懂球帝App推广测试微众钱包以及外部流量推广微粒贷来看，微众银行也不再深度“绑定”微信。

“无论是战略、风控、运营等方面，两个团队出发点都会存在有出入，并非最优解。”

而推出完全自营的分付，使得微信支付在这一领域不再显得那么“缺失”。

实际上，从分付目前与“花呗”等产品差异化定位来看，其也更像是丰富自身支付服务，而非针锋相对抢夺市场。

不过，分付虽然出生便拥有微信这个高曝光和高粘性的场景，有效降低了获客难度，但真正的转化率如何，还有待市场观察。

2019年全年，腾讯金融科技和企业服务收入达1014亿元，同比增长39%，占腾讯总收入27%，仅次于游戏30.4%的占比。