小刀马

当百度推出了中国版ChatGPT之后，华为、腾讯、阿里、京东等巨头都开始及时跟进，推出自己的大模型。虽然没有宣称是中国版的ChatGPT，但市场的解读基本认为是一种新兴的“iPhone时刻”要来了。这也是资本市场对华为、腾讯、京东、阿里系的关联公司开始倾注更多的关注。

1.大模型时代来了

大模型时代的来临，其实科技大公司对AI的布局由来已久，并不是朝夕之间就可以构建出自己的大模型的。众所周知，AI大模型化是过去两年内兴起的新潮流，自监督学习+预训练模型微调适配方案逐渐成为主流，AI 模型走向大数据支撑下的灵活应用变得越来越成为一种主导。尤其是OpenAI的火爆，ChatGPT和GPT-4的推出，让市场的预期变得更加热络。科技巨头都看到了新的风口到来，如果不跟随或许未来就会被逐渐甩开差距。

尤其是当马斯克纠集了上千名科技工作者呼吁暂停高智能人工智能训练六个月的消息传出之后，已经深度布局的企业都纷纷表示不理解马斯克是什么意思？甚至比尔·盖茨都怒怼马斯克这样根本解决不了问题。更多人的人认为这是马斯克为了让自己的企业追赶上AIGC的发展步伐，而不得不选择的一个权宜之计。

在国内市场，我们看到百度、华为、腾讯、阿里、京东、360等互联网企业都开始布局自己的大模型，而且也有相应的产品推出。在国际市场上，主要是OpenAI、谷歌、微软、Facebook、NVIDIA 等机构重点布局。

2.国内AIGC的布局已经起航

我们简单地梳理一下国内互联网巨头布局大模型AI的步伐，其实也不难看出，这种布局早已经初现端倪，百度早在2019年3月发布预训练模型ERNIE 1.0，2023年3月推出了文心一言。2021年4月，华为发布盘古大模型。2022年4月，腾讯对外披露混元大模型。2022年9月，阿里发布通义大模型系列。当然，或许当初还不是大模型这种说辞，如今当GPT-4变得越来越智能之后，巨头们纷纷亮出了自己的底牌。

国内互联网巨头的依仗各有千秋，其中，百度具有搜索、小度智能音箱等应用场景，如今又推出了文心千帆大模型；腾讯有微信、游戏等应用场景；阿里具有电商、钉钉等应用场景；华为在2B应用方面独具优势，京东自己的物流仓储也是独具一格。此外，还有360、科大讯飞等企业也在推出自己的大模型。

华为盘古系列深受市场关注，据悉，华为在2020年就开始布局大模型，2021年发布了鹏城盘古大模型，是业界首个千亿级生成和理解中文NLP大模型。在产业化方面，华为已发起了智能遥感开源生态联合体、多模态人工智能产业联合体，智能流体力学产业联合体等。

值得关注的是，虽然国内大厂都在纷纷官宣各自国产版ChatGPT的规划及进度，不过市场认为OpenAI在国内复制成功的几率很小。迄今为止，国内尚未有任何一家公司或者科研机构能够做出与ChatGPT同等效果或者接近这个模型效果的成果。这或许是最大的短板，虽然有人可能不服，但事实确实是这样，或许假以时日，会有所改变，但起码现在还不完全具备。

3.AIGC的发展会进入一个新阶段

如今国内科技巨头纷纷表示各自的大模型计划或者成果，其实都是想搭上生成式人工智能的热潮，希望在这波热络的行情中不被甩开距离，先公布自己的计划，再把以前产品重新“勾勒”一下，披上了大模型鲜活的外衣，就变得夺目了许多。

只是，从长期的发展来看，AI有望形成较大的产业趋势，过程中会有一批优质公司实现盈利和市值的双重扩张。但随着交易热度快速攀升，AIGC行情波动可能会进一步扩大，仍需观测基本面兑现情况。这是资本市场离开炒作概念的一种无法回避的现实，对于投资人来说，还需要仔细甄别。对于科技企业来说，这种布局和市场的竞争或许才刚刚开始，未来要走的路还很长。

如今，我们看到，华为盘古，阿里“通义千问”，腾讯、百度都加快了自己的布局力度。有的公司开始与巨头们合作，有的选择单干推出自己的产品。反正是只要能搭上ChatGPT的快车就可以。有一种研判认为，ChatGPT在全球AI产业、技术领域带来的良好示范效应，有望推动AI算法模型结束当前的技术路线分叉，并不断向以GPT为主导的大语言模型靠拢，加速全球AI产业“工业化”时代到来。

4.加持AI的行业和业态会越来越多

我们观察，在ChatGPT背后，不断迭代的GPT系列使得大模型成为当下科技企业核心竞争力的重要体现，可以预计的是，大模型将成为AIGC时代的核心支撑。国内科技巨头都希望通过自己的技术优势，在这波生成式人工智能演变中获得先机。当然，如今大模型赛道已经逐步显得拥挤了，市场普遍认为，未来大模型市场势必将迎来新一轮的整合与洗牌。

值得关注的一个赛道是游戏市场，“游戏+AI”赛道或许会带来新的发展机会。众所周知，游戏是信息革命的最重要发动机之一，是庞大的软件和硬件产业皇冠上的明珠，而人工智能的加入无疑会给其带来更大的增长空间。游戏提供了定义和构建复杂AI问题的平台。传统学术界的AI问题都是单一、纯粹的，每个问题面向一个特定任务，比如图片分类、目标检测、商品推荐等。走向通用AI，迟早要摆脱单一任务设定，去解决多输入、多场景和多任务下的复杂问题。腾讯主打的恰恰是这个市场，“混元AI大模型”就是重中之重。

天眼查数据显示，截至目前，游戏相关企业44.1万余家，其中，2022年新增注册企业9.6万余家，新增注册企业增速达30%；从地域分布来看，广东以9.8万余家位列区域首位；江苏、海南分列二、三位，分别拥有3.2万余家以及2.8万余家；从成立时间来看，近50%的相关企业成立于1-5年内，成立于1年内的相关企业占比23.2%；从企业性质来看，72%的相关企业属于有限责任公司。据天眼查不完全统计，自2023年1月以来，游戏相关融资事件合计发生23起，融资金额2超21亿元。加入了AI大模型之后，未来这个赛道或许会变得更加多元化。