编辑 | 于斌

出品 | 潮起网「于见专栏」

扫地机器人这次618成交额同比增长翻了两倍。相比之下，传统家电空调的产量相比去年下降了23%，仅为1550万台。

最近几个月，扫地机器人销售额同比增长超六成，以至于上游供应链厂商的库存基本都被掏空了。

一机难求的背后是销量倍增的扫地机器人厂商，火热的行情让他们的股价和市值齐飞，A股最典型的两个扫地机器人上市公司，科沃斯市值1257亿，石头科技市值836亿。

材料涨价、缺芯困局、技术竞赛、渠道之争，这些是扫地机器人赛道目前面临的问题。

国产扫地机器人的春天

渠道方面，线上渠道卖掉了95%以上的扫地机器人。

最近几年扫地机器人线上渠道销售额占比都是在90%以上。去年79亿元的智能扫地机器人市场中高达97.47%都是线上销售出去的。

懒人经济和互联网基因的结合，诞生了先天带有互联网基因的扫地机器人。这也是石头科技、小米、科沃斯在扫地机器人赛道超越海尔、美的等传统家电企业的根本原因所在。

虽然美的、格兰仕等传统家电企业在进军扫地机器人，但问题是传统制造和线上渠道还不够契合。

罗永浩带货石头科技进，薇娅、李佳琦带货科沃斯，扫地机器人刷屏小红书，互联网科技公司得益于线上渠道的优势，才能在疫情期间逆风翻盘的原因之一。

今年，科沃斯、石头科技、云鲸等扫地机器人销售额增长均超50%的时候，美的和海尔的扫地机器人产品的销量则大幅下滑。

拥有5亿户家庭的中国，仅有8%的家庭有扫地机器人，而国外的渗透率也没好到哪去，只有12%不到。所以不管是国内还是放眼全球，扫地机器人毫无疑问都是一个蓝海市场，但却是个品牌竞争已很惨烈的蓝海。

消费市场中唯一能真正做到彻底解放双手的智能家电也只有扫地机器人，美的、格兰仕、海尔等传统家电企业都想把握住扫地机器人这个风口。

沿海地区富裕的农村，扫地机器人的身影出现的越来越多。

因为农村别墅的面积远比城市的住宅要大的多，所以扫地机器人的使用频率可想而知肯定很高。

五线城市用户中有37%每天使用扫地机器人，这个频率是整个下沉市场里最高的。

下沉市场正在成为科技含量较高的家电产品的忠实消费者。

顺应国家政策，扫地机器人企业的新方向无疑只有下沉和出海两个是最好的选择。

中国制造了全球超九成的扫地机器人，这些扫地机器人除了席卷中国农村，还漂洋过海远渡欧美和东南亚国家。

海外市场的高端扫地机器人和中低端机器人之间出现了断层。石头科技、科沃斯都想在断层来分一杯羹，从而打开海外市场。

石头科技去年的境外收入已经占总收入的41.23%，221%的海外增长不仅是石头科技营收的“火箭助推器”，也意味着中国扫地机器人企业正在加速出海。

至于科沃斯的营收主要支柱还在中国，国际市场并没有优秀的表现。

渠道是国内和国外的不同点，海外用户主要通过线下渠道购买扫地机器人而并非像国内那样在网上买。

提到扫地机器人自然不得不提到芯片问题，机器人也需要芯片，缺芯的焦虑不仅只存在于汽车和手机，从家电到扫地机器人也面临这个不知道要何时才能解决的困局。

扫地机器人面临着已涨了近10倍的芯片价格。

连格力等传统家电企业都加入“造芯”行业，说明缺芯问题恐怕不会短暂结束，而是要持续很长一段时间。

不论如何，越来越智能的扫地机器人正在越来越依赖芯片。

扫地机器人缺主控芯片、激光雷达控制芯片、底盘控制芯片、WiFi芯片和电源管理芯片等，与此同时，上游芯片厂商的出货周期已经从延长一倍甚至更长。

缺芯，对中小厂商影响更大。因为大厂商还拥有优先供货权，所以可以预见的是，在这场芯片荒危机之下，未来扫地机器人市场品牌会更加集中。

掉队的iRobot

全球扫地机器人龙头iRobot市值也就172亿人民币，而中国已经有科沃斯、石头科技这些千亿市值玩家。当然，准确来说石头科技市值4月底一度逼近千亿。

扫地机器人已经成为A股市场上最炙手可热的赛道之一，诞生两家千亿级市值公司，而全球扫地机器人龙头iRobot市值足足差了国内玩家4倍。

iRobot是是军用机器人起家，2002年，推出第一款应用“三段式清扫结构”的扫地机器人，扫地机器人由此进入商业化阶段。

如今在全球占据半壁江山的iRobot相对科沃斯和石头科技地位相当稳固。

iRobot全球第一的名头也能从财报中体现。iRobot 去年高达14.3亿美元的营收，超过了科沃斯和石头科技。

iRobot的研发投入是最引人注目的。所以目前iRobot在全球拥有最多的扫地机器人专利，数量超过1500项，甚至是科沃斯也要通过合作来引用核心专利。

抛开资本市场的不同不谈，科沃斯和石头科技明显被高估，这或许意味着科沃斯和石头科技背后的泡沫，不是戳不破是时候未到。

要知道，iRobot也曾有过高估值。

iRobot在十六年前在纳斯达克上市，一年后PE就为50.2倍，2008年翻了六倍，足以见得其估值有多高。

但是，由于扫地机器人技术本身缺陷，以及高昂的产品定价，iRobot的受众局限性很大。

打不开市场的iRobot很快遇到瓶颈，业绩表现颓废之下的iRobot估值也对应回落。

因为业绩并没有达到资本预期，市场开始将iRobot按照一家成熟期的家电消费企业来估值。iRobot在北美、欧洲、日本等传统成熟市场已经有极高的占有率，除了展现实力也透露出自己已经到了天花板。

华尔街对科技企业的估值更看重其成长性，如果是GoPro、Fitbit这种营收增长遇到瓶颈的公司资本市场都不会买账，更何况是家电行业。

去年整个扫地机器人市场受疫情影响都是春天，而iRobot营收反而陷入寒冬，这也是为什么估值没有科沃斯和石头科技高的原因。

iRobot在国内的竞争对手们，科沃斯和石头科技等都有足够的想象空间，成长性也比iRobot高。

更重要的是，投资人开始期待在扫地机器人领域投出下一个美的、格力，这也是科沃斯与石头科技倍受追捧的原因。

iRobot在国内市场彻底失败，就如同赛百味。

中国的扫地机器人市场特殊之处在于，市场空间巨大、供应链完善和成熟。而且国内扫地机器人电商市场十分发达，线上占比在9成以上。

而iRobot过去几年的在国内的扩张完全踩错了节奏。

iRobot进入中国并不算晚，但问题是iRobot方向选错了，推出了擦地机Braavajet。哪怕是今天iRobot还是保存着这种偏见，不调查市场而坚持单一拖地机。

除了产品方向的错误，渠道也输的一塌糊涂。

iRobot无视线上市场的繁荣，执着于线下渠道，不重视电商策略导致去年线上科沃斯市场份额43.8%，iRobot仅为3.4%。线下份额高达78.2%的科沃斯一家独大，重视线下的iRobot也仅为3%。

由上可以看出，iRobot在国内扫地机器人市场存在感的的确确几乎为零。

雪上加霜的是，丢掉了中国市场的iRobot正在被高性价比的国产扫地机器人蚕食全球市场份额。

iRobot在全球的市场份额从2016年的64%下降至2020年的46%，相比之下科沃斯和石头科技的全球市场份额都大幅攀升。

科沃斯和石头科技的中国和海外市场想象空间巨大，当然，估值回来的时候也就意味着泡沫被戳破，毕竟营收和市值差距太大，扫地机器人的未来还是未知数，能否像空调那样成为硬性必需品也需要时间去验证。