“贷款24万，15个月后，总利息超过8万。”近日，据新浪财经报道，消费者王先生通过飞贷在建设银行申请这笔贷款。

在对用8万利息详细拆解后，王先生了解到，建设银行实际收取利息折算不到6%，剩余为合作方飞贷收取“服务费”。

事实上，这仅是助贷机构与传统金融机构合作开展放贷一个缩影。2019年，随着网贷机构清退政策逐步落地，助贷成为转型首选。

但与此同时，各种问题凸显出来，爱又米与多家资金方“闹掰”，飞贷被质疑收取高额服务费……

01 借款人逾期 飞贷“兜底”

公开资料显示，飞贷董事长唐侠曾在建设银行工作十三年，基于这样经历，飞贷与诸多金融机构达成合作，其中包括建设银行、中国银行、北京银行等。

综合近期几起与飞贷有关民事诉讼（中国裁判文书网），飞贷与银行合作模式是，借款人与飞贷签订服务合同，飞贷推荐银行申请贷款，借款人向飞贷支付管理费。

通常而言，包括前述王先生在内，借款人向飞贷支付费用包括管理费（首期还款时一次性支付）、管理费（以贷款金额为基数按月计算）、代偿费等。

其中，代偿费是指借款人逾期后，飞贷需代其向银行偿还贷款本息。换言之，借款人这笔债权从银行转到飞贷。

代偿费以逾期的贷款余额为基数，以代偿费费率为系数，按天计算。逾期10天以内，代偿费率为每天0.1%,11天至30天为每天0.15%，30天以上为每天0.2%。

若借款人长期不还款，飞贷会将这笔债权转让到第三方公司，如资产管理公司。

从某种意义上来讲，助贷扮演的角色为“中介掮客”，与P2P网贷不同，其资金方是金融机构，而非个人出借人。不过，当债权发生转移，与中介性质大不相同。

趣识财经注意到，无论是王先生个案，还是前述民事诉讼，借贷关系集中在2016年、2017年，贷款期限长，飞贷机构承诺对贷款兜底，承担不良贷款。

02 强监管来袭！飞贷助贷业务受限

随着政策趋于严格，银行线上贷款业务戴上监管“枷锁”。

今年1月，《商业银行互联网贷款管理暂行办法》（下称《办法》）在内部进行第二次意见征求。

《办法》提出，互联网贷款业务模式涉及与外部机构合作的，核心风控环节应当由商业银行独立开展且有效。

商业银行不得将授信审查、风险控制、贷款发放、支付管理、贷后管理等核心业务环节委托给第三方合作机构。

另外，商业银行不得接受合作机构直接和变相的风险兜底承诺。商业银行不得接受无担保资质和无信用保证保险资质的合作机构提供的直接或变相增信服务。

《办法》还明确，应当要求合作机构不得以任何形式向借款人收取息费，并在书面合作协议中明确。

不过，据中国裁判文书网今年2月公布《厦门鑫众信资产管理有限公司与杜俊琼追偿权纠纷一审民事判决书》显示，借款人（杜俊琼）与建设银行签订《借款合同》中约定，“借款人向贷款人申请贷款，贷款人和借款人同意由飞贷为本贷款提供相关贷款申请、预审核、签约、贷后管理……”

另外，在收费方面，《借款合同》提到，“借款人与服务方根据服务方（飞贷）提供的服务自行前述，相关费用由服务方按《“飞贷”额度借款合同》及本合同约定收取，与建设银行无关”。

由此看出，一旦《办法》落地，飞贷与金融机构合作模式引发一定监管风险。

03 结语

事实上，于借款人而言，飞贷最大的争议在于收取了高昂费用。而助贷确实一项暴利的业务，可以支撑金融科技企业运营和发展。

据其他媒体报道，2019年上半年，股东天图资本（新三板挂牌企业）获得飞贷分红4185.12万元。

按照天图资本直接或间接持有飞贷约19.71%股份来算，飞贷分配红利达2.12亿。这样红利之下，钱就来自哪里？恐怕羊毛出在羊身上。