生鲜行业规模5 万亿，超市、电商渠道替代趋势明显。随着我国人民生活水平的提高，生鲜产品的需求日益增加，华创证券分析师根据欧睿数据，2018 年市场规模达到4.93 万亿，同比增长5.3%。

目前我国生鲜交易仍然以农贸市场为主，渠道份额占比过半。从发展趋势看，农贸市场渠道份额不断萎缩，而17年超市和电商渠道份额较12年分别提升3.0和1.5pct，后者尽管整体占比仍然不足3pct，但增速迅猛，替代效应显著。

农贸市场渠道流通效率低，购物环境存在较大提升空间，发达国家农贸渠道份额普遍仅为20-30%。

随着我国“农改超”政策进一步推进，农贸市场渠道份额持续下降，新渠道加速崛起成为必然。

从购买频次看，生鲜整体的购买频次达到51 次/年，甚至超过快消品总体的消费频次。

因为生鲜优秀的聚客效应，无论是对线下的超市还是线上的生鲜电商而言，都具备成为优质流量入口的潜力。

传统生鲜渠道流通环节众多，层层加价且流转时间长。因为我国生鲜上游生产者和下游零售端都高度分散，直接对接耗时耗力。

为了降低交易成本，提升交易效率，催生了产地批发商和销地批发商，作为信息和货物的中转中心。

同时，因为不同环节之间的运输是割裂的，又有干线物流和支线物流等加入到生鲜流通链中。

这样的流通链结构导致了两个结果：

（1）每个环节层层加价；

（2）整体流转时间变长，效率变低。

流转时间长，冷链发展不成熟，我国生鲜产品损耗率显著高于发达国家。从行业整体看，我国果蔬、肉类、水产品的损耗率分别为15%，8%和10%，均显著高于发达国家平均水平。

同时，以永辉为代表的超市，直采比例更高，冷链发展快于行业，所以除去超市渠道外的其他渠道损耗率更高，约为25%。

高损耗的主要原因有二：

（1）流通环节多，流转时间长；

（2）我国生鲜以鲜活品为主，欧美以冷冻产品为主；

（3）我国生鲜冷链运输比例低。

各企业前置仓模式

如果把企业分为产品化、市场化、生态化三个阶段，每日优鲜CEO徐正认为每日优鲜现在已经完成打磨模式的产品化过程，进入了市场化阶段。

其他品类电商市场化的流量思维、爆款思维和物流供应链，单纯使用在非标的生鲜品类是行不通的。

每日优鲜

每日优鲜首创“城市分选中心+前置仓”的物流模式，不同于以往电商平台—快递企业—消费者的中心化电商模式，每日优鲜以城市分选中心(中心仓)为依托，再根据订单密度在商圈和社区建立前置仓，覆盖周边半径3公里的区域。

产地直采的精选商品会先被送到城市分选中心，经过100%批次质检后分温区入库，再分选加工成小包装，随后按照大数据赋能的补货算法每天向各前置仓补货。

当用户在线上下单后，则会由离他们最近的前置仓完成拣货、打包和配送。

通过这一模式，每日优鲜的商品能在用户下单后1小时内送货上门，而它已在全国21个城市开设了1000多个前置仓。

华创证券分析师根据每日优鲜日前发布的《2019生鲜年货消费报告》，其年货极速达订单平均配送时长为42分39秒，而订单最快配送时长仅为8分17秒。

由于更好地满足了年轻消费者对生鲜的即时购买需求，每日优鲜的用户不仅与“海淘”“母婴”“健身”等带有消费升级标签的用户高度重合，还拥有高达80%的复购率。

“前置仓”模式的跑通，也让生鲜电商得以重新定义，这个过去天花板触手可及的小众市场在2018年拥有了2000亿的市场规模。

山姆会员店

为了向山姆会员提供更便捷的消费体验，山姆与达达-京东到家联手在山姆会员及潜在会员集中的区域建设前置仓，将1000余款高频次购买和高渗透率的商品置于仓内，会员通过京东到家或山姆自营的APP平台下单后，由达达骑手将商品1小时配送到会员手中。

华创证券分析师数据显示，前置仓月复购率高达60%，客单价超过200元。

此外，通过前置仓的服务，山姆提升了与会员接触的次数，从而提高会员黏性，有效拉动会员续费率。

与零售业内常见的独立前置仓模式不同，山姆依托于门店对前置仓进行补货，降低了供应链成本与补货成本。

目前，双方打造的前置仓已覆盖深圳、上海和北京三座城市，成熟前置仓的坪效是普通超市的10倍。

此外，山姆在京东到家平台设立“非会员”体验系统，让非山姆会员的消费者可通过京东到家购买山姆的商品，并在线购买会籍。

京东到家作为全品类的即时消费商城，汇集超过10万门店，为消费者提供超市便利、生鲜果蔬、烘焙蛋糕、鲜花绿植、医药健康、个护美妆等全品类的1小时到家服务，目前已有超过7000万注册用户与超过3000万月活用户。

京东到家的忠实用户中，女性用户占比接近70%，其中以20-45岁的白领女性占比最高，有效助力山姆触达更多潜在会员。

山姆会员商店高级副总裁陈志宇表示：“未来山姆将持续优化全渠道战略，在重点城市增加前置仓覆盖、提供精选的商品和高效末端配送服务。”

达达-京东到家CEO蒯佳祺表示：“京东到家与山姆基于优势互补的战略合作，具有非常重要的战略意义。

随着线上生鲜消费需求向高品质商品、高品质服务的转变，双方将共同提升生鲜商品的覆盖范围和履约效率，进而有效满足市场需求。”

盒马鲜生

盒马的思路是改造门店，店仓合一，提供“到店＋到家”的全渠道的商品和服务。前置仓“到家”是彻底抛弃店的形态，把仓库流转，只做“到家”。

盒马采用选址开店的方式，一方面可以实现线上线下流量的互相打通，一体化运营，让购物场景和体验更丰富，另一方面，盒马超市还是线上订单的前置仓。和单建前置仓相比，线下门店无疑可以容纳更多SKU。

值得一提的是，在盒马新一轮开店计划中，盒马mini将走出上海，并完全替代前置仓。

前置仓被认为是生鲜电商的“标配”，盒马以mini替代前置仓，似乎已经找到了生鲜电商新的突破口。

永辉到家

永辉生活·到家卫星仓其特别在于：一方面与线下门店超级物种、永辉生活、永辉Bravo超市联动，同时，相对于店仓一体模式，又能保持前置仓独立性灵活布局与运营，实现低成本异地扩张复制。

2018年6月启动项目，截至2019年6月，1年间，永辉生活·到家已在福州布局23个卫星仓，业务渗透福州主城区50%以上用户。

业务订单方面，到家仓平均仓龄为4个月，成熟单仓日均订单达到2000单，月订单复合增长率15%~20%。

卫星仓的推出，并非一蹴而就。在这之前，永辉超市与腾讯已在多个领域进行数字化探索，深入应用微信支付、小程序、公众号、社交广告等各种智慧工具能力。

诸如借助“扫码购”迅速推出智慧零售标杆店，为消费者提供到店消费新体验，真正实现人、货、场等全方位的线上线下渠道数字化改造。

基于前置仓的优势，平台运营有何难度？

前置仓在体验上优势很明显，但是对于平台方来说，运营主要是在两个方面：

1. 由于订单的不确定性，导致损耗的不确定性，同时还存在如何补货的问题。

2. 由于每个地段的消费者差异，存在品类运营差异，价格差异，一个城市多个区域尚且如此，扩展到全国，例如华北跟华东的消费者口感是不一样的，复杂度就会大大上升。

如果前置仓是强运营的活，每一个前置仓辐射的3公里的情况都不大一样，而且你在北京证明模式成功，换到上海或者广州是否一定能够成功，这里是一个问号。

最后我们再讨论下两种业态。一个是连锁水果店，一个是前置仓模式。前置仓可以理解为暗藏，而水果店是明仓，他有经营的功能。

连锁水果店搭建一个线上平台，用户网上下单，水果店线下配送，本质上跟每日优鲜的前置仓模式没有任何区别。而且水果店能够根据销售情况控制好损耗。

那么连锁水果店的今天是不是就是前置仓模式的明天?两种模式扩展速度本质上差不多，也是一个个区域，一个个城市拓展，选址，铺货，销售，优化。每日优鲜是不是努力几年，到最后也顶多是一个鲜丰，或者一个百果园。

决定他们最终走向的还是团队基因问题。互联网团队更加偏向用户，偏向技术。而传统团队会更接地气，偏商品，偏商业。

百果园把一米鲜收了，也是看中了一米鲜的互联网基因，来弥补自己缺失的那块DNA。

最后说下我觉得前置仓可能的未来。未来纯互联网团队跟传统团队多多少少会融合。

谁也不敢打包票说每日优鲜永远是暗仓，没准个别区域个别城市，能找到合适的合作伙伴，会切成前店后仓的水果店经营。

水果必须快速流通起来，一个网点仅靠线上订单或仅靠线下订单，都是不够的，应该是尽可能的拿下所有渠道的订单，例如学校，餐馆等，每天都能有稳定的出货量，保持水果充分的流通。

另外还有一些点是可以考虑的，既然是线下开店的方式，能否在批发档口开店，能否在农贸市场开店，这些地方的流量相对稳定，而且用互联网精神，用户第一的理念去经营，是否也是一条出路。